기업분석_분기별 EPS와 매출액 산출 사례

분기별 EPS와 매출액 산출을 위한 3개 기관의 분석 사례를 각각 소개해드리겠습니다.

1. 메크로트렌즈(Macrotrends)의 분석 사례

메크로트렌즈는 기업의 재무 데이터와 주요 투자 지표를 제공하는 웹사이트로, EPS와 매출액 분석에 유용한 도구입니다. 다음은 메크로트렌즈를 활용한 3가지 분석 사례입니다.

1.1 BEST Inc.의 EPS 추이 분석

메크로트렌즈는 BEST Inc.의 연간 및 분기별 EPS 데이터를 제공합니다. 이를 통해 기업의 수익성 변화를 시계열로 분석할 수 있습니다.

BEST Inc.의 연간 EPS 추이:

• 2023: $-6.01
• 2022: $-10.80
• 2021: $2.20
• 2020: $-16.00
• 2019: $-1.40

분기별 EPS 추이:

• 2024-03-31: $-1.20
• 2023-12-31: $-1.79
• 2023-09-30: $-1.30
• 2023-06-30: $-1.12
• 2023-03-31: $-1.80

이 데이터를 통해 BEST Inc.의 수익성이 최근 몇 년간 악화되었으나, 2024년 1분기에는 약간의 개선이 있었음을 확인할 수 있습니다. 이러한 추세 분석은 기업의 재무 건전성과 미래 전망을 평가하는 데 중요한 역할을 합니다[1].

1.2 주가와 EPS의 상관관계 분석

메크로트렌즈는 주가와 EPS 데이터를 동시에 제공하여, 두 지표 간의 상관관계를 분석할 수 있게 합니다. 이를 통해 기업의 실적이 주가에 미치는 영향을 파악할 수 있습니다.

예를 들어, BEST Inc.의 경우 2021년에 유일하게 양의 EPS를 기록했을 때 주가가 상승했을 가능성이 높습니다. 반면, 2020년과 2022년의 큰 폭의 마이너스 EPS는 주가 하락으로 이어졌을 것으로 추정할 수 있습니다. 이러한 분석은 투자자들이 기업의 실적과 주가 움직임 사이의 연관성을 이해하는 데 도움을 줍니다[1].

1.3 산업 평균과의 비교 분석

메크로트렌즈는 개별 기업의 데이터뿐만 아니라 해당 기업이 속한 산업의 평균 데이터도 제공합니다. 이를 통해 기업의 성과를 동종 업계와 비교 분석할 수 있습니다.

BEST Inc.가 속한 운송 서비스 산업의 다른 기업들과 EPS를 비교함으로써, BEST Inc.의 상대적인 성과를 평가할 수 있습니다. 예를 들어, ZTO Express, C.H. Robinson Worldwide, TFI International 등의 기업과 EPS를 비교하여 BEST Inc.의 경쟁력을 분석할 수 있습니다. 이러한 비교 분석은 기업의 시장 내 위치와 경쟁력을 평가하는 데 중요한 인사이트를 제공합니다[1].

2. 데이터로마(DataRoma)의 분석 사례

데이터로마는 투자 대가들의 포트폴리오를 추적하고 분석할 수 있는 웹사이트로, 13F 보고서를 기반으로 기관 투자자들의 투자 동향을 파악할 수 있습니다. 다음은 데이터로마를 활용한 3가지 분석 사례입니다.

2.1 워런 버핏의 포트폴리오 분석

데이터로마의 Superinvestors 섹션을 통해 워런 버핏의 버크셔 해서웨이 포트폴리오를 분석할 수 있습니다. 이를 통해 버핏이 선호하는 기업들의 EPS와 매출액 추이를 파악할 수 있습니다.

예를 들어, 버크셔 해서웨이의 주요 보유 종목인 애플(Apple), 아메리칸 익스프레스(American Express), 뱅크 오브 아메리카(Bank of America)의 EPS와 매출액 데이터를 추적할 수 있습니다. 이 기업들의 실적 추이를 분석함으로써, 워런 버핏의 투자 전략과 해당 기업들의 재무 건전성을 평가할 수 있습니다[4][7].

2.2 기관 투자자들의 공통 보유 종목 분석

데이터로마의 'Top 10 Most Owned Stocks' 섹션을 활용하여 여러 유명 투자자들이 공통적으로 보유한 상위 10개 주식을 확인할 수 있습니다. 이 종목들의 EPS와 매출액 추이를 분석함으로써, 기관 투자자들이 선호하는 기업들의 재무적 특성을 파악할 수 있습니다.

예를 들어, 여러 기관 투자자들이 공통적으로 보유한 기업들의 EPS 성장률과 매출액 증가율을 비교 분석할 수 있습니다. 이를 통해 기관 투자자들이 선호하는 재무적 특성(예: 높은 EPS 성장률, 안정적인 매출 증가 등)을 식별할 수 있습니다[7].

2.3 포트폴리오 변화에 따른 실적 분석

데이터로마의 'Recent Activity' 섹션을 활용하여 투자자들의 최근 포트폴리오 변화를 추적할 수 있습니다. 이를 통해 투자자들이 최근 매수 또는 매도한 종목들의 EPS와 매출액 변화를 분석할 수 있습니다.

예를 들어, 특정 투자자가 최근 매수한 종목의 EPS와 매출액 추이를 분석하여 해당 투자 결정의 배경을 추론할 수 있습니다. 반대로, 매도한 종목의 실적 변화를 살펴봄으로써 투자자의 매도 결정 요인을 파악할 수 있습니다. 이러한 분석은 투자 대가들의 의사결정 과정을 이해하고 자신의 투자 전략에 반영하는 데 도움이 됩니다[7].

3. 밸류인베스터즈클럽(Value Investors Club)의 분석 사례

밸류인베스터즈클럽은 실력 있는 가치 투자자들이 투자 아이디어를 공유하고 분석하는 온라인 커뮤니티입니다. 다음은 밸류인베스터즈클럽을 활용한 3가지 분석 사례입니다.

3.1 Aritzia Inc.의 EPS 성장 분석

밸류인베스터즈클럽의 한 회원이 Aritzia Inc.(ATZ.TO)에 대한 투자 분석을 공유했습니다. 이 분석에서는 Aritzia의 EPS 성장 전망을 다음과 같이 제시했습니다:

• 2023년 EPS: $2.07
• 2024년 예상 EPS: $3.03

이는 46.4%의 EPS 성장률을 의미합니다. 분석가는 이러한 높은 EPS 성장이 e-커머스와 미국 시장 확장에 의해 주도될 것으로 예측했습니다. 또한, 향후 5년간 20%+ CAGR의 EPS 성장을 전망했습니다.

이러한 EPS 성장 분석은 기업의 미래 수익성과 성장 잠재력을 평가하는 데 중요한 역할을 합니다. 투자자들은 이를 통해 기업의 장기적인 가치를 판단할 수 있습니다[5].

3.2 매출 성장과 마진 개선 분석

Aritzia Inc. 분석에서는 매출 성장과 마진 개선에 대한 상세한 전망도 제시되었습니다. 분석가는 다음과 같은 예측을 했습니다:

• FY '22 - '27 기간 동안 약 25%의 연평균 매출 성장률(CAGR) 전망
• 이는 약 11%의 매장 면적 CAGR, 약 27%의 e-커머스 CAGR, 6-9%의 기존 매장 성장에 의해 지지될 것으로 예상

또한, 운영 레버리지 효과와 마진 정상화로 인해 수익성 지표(조정 EPS, 조정 EBITDA)가 현재 시장 예측보다 45-47% 높을 것으로 전망했습니다.

이러한 매출 성장과 마진 개선 분석은 기업의 전반적인 재무 성과를 평가하는 데 중요한 역할을 합니다. 매출 성장과 마진 개선이 동시에 이루어질 경우, EPS의 큰 폭 상승으로 이어질 수 있습니다[5].

3.3 밸류에이션 및 리스크/리워드 분석

밸류인베스터즈클럽의 분석에서는 Aritzia Inc.의 밸류에이션과 리스크/리워드 프로필도 제시되었습니다:

• 3년 후 목표주가: $88 (현재 가격의 2배, 연평균 수익률 약 29%)
• FY '27 조정 EBITDA 예상치: $977백만
• 적용된 EV/EBITDA 멀티플: 12.5배

이러한 밸류에이션 분석은 기업의 현재 주가가 적정한지, 그리고 미래 성장 잠재력이 충분히 반영되었는지를 평가하는 데 도움이 됩니다. EPS와 매출 성장 전망을 기반으로 한 밸류에이션 분석은 투자 결정을 내리는 데 중요한 기준이 됩니다[5].

이상의 사례들은 메크로트렌즈, 데이터로마, 밸류인베스터즈클럽을 활용하여 기업의 EPS와 매출액을 분석하는 다양한 방법을 보여줍니다. 이러한 분석 도구들을 종합적으로 활용함으로써, 투자자들은 보다 정확하고 깊이 있는 기업 분석을 수행할 수 있습니다.